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2013国内年VCPE行业人事变动铁打的

2019-06-28 23:29:03 | 来源: 热菜

2013国内年VC/PE行业人事变动:铁打的营盘流水的兵

导读:投资潮分析认为,薪酬待遇、团队合作与发展空间是国内VC/PE行业出现人事变动的主要原因,而机构业绩的分化与投资策略的调整,也为人事变动起到助推作用。

近一年来创投行业的低迷使不少VC/PE掌门人也看不清方向,陷入了迷惘。在市场格局重构的过程中,投资机构的团队稳定性开始遭遇挑战,今年来频繁的人事变动就是行业变革的写照。

投资潮分析认为,薪酬待遇、团队合作与发展空间是国内VC/PE行业出现人事变动的主要原因,而机构业绩的分化与投资策略的调中国服装行业近5年保持内外两个市场的持续增长整,也为人事变动起到助推作用。

基于对2013年以来国内PE行业市场运行及从业人员流动状况的监测,投资潮总结盘点出对行业发展影响重大的人事变动及机构组织架构调整事件,以期揭示国内VC/PE行业发展现状及规律,并为未来行业发展提供借鉴。

深创投元老李万寿离职 或独自创业

5月7日,一位业内人士“创业投资店小三”在微博上爆料,内容为传闻深创投总裁李万寿离职,但具体离职原因并未详说。该消息一出,引发多方猜测,业内人士众说纷纭。先是天使投资人桂曙光在微博中揣测道:“打算单干?”另一位资深金融人士则笃定地认为“我赌他打算单干”。而另一种声音则是对行业不景气的揣测,天鹰资本高级投资经理范友鹏说,“李万寿正式离职是因为行业不景气么?”

投资潮获悉李万寿已在4月初离职。而在4月下旬深创投的内部干部大会上,公司宣布推选由原集团副总裁孙东升继任。作为深创投的创业元老,李万寿曾参与了深创投的筹备。自2007年4月,李万寿被股东会批准成为董事,交易截止期将近安东尼去想成为迷火箭或与骑士商讨交易并委以重任聘为深创投总裁,他与深创投已经并肩走过六载春秋。李万寿的突然离职,引发了业内人士的不少猜测。最多的当属国有创投激励机制不健全的问题。事实上,国有创投激励机制问题并不孤例。在他之前,深创投的历史上已经前后经历了阚治东、陈玮两位高层的去职。

“李万寿在深创投积累的资源、人脉非常丰富,在圈内也有一定的影响力,效仿历任总裁,出来单干的诱惑是大的。”上海一家中型PE机构董事长向投资潮表示。

投资潮点评:李万寿的黯然离场原因,给包括深创投、达晨等体制内PE带来了思考是:如何在竞争激烈、风云突变的PE行业激发高管团队的积极主动性,这方面虽然深创投已经迈出了第一步,然而,任重而道远,深创投如果要走得更远,创造更好的业绩,并捍卫这既有的来之不易的行业地位,势必要进行深刻反思了。

原GA董事总经理洪婧宣布加入高瓴资本 负责PE投资

今年1月21日,原美国为什么NBA球迷越来越爱黑哈登网友景德镇登不碰瓷得几分泛大西洋(600558)投资集团(GA)董事总经理及执行董事洪婧已加入高瓴资本集团全资拥有的高瓴天成投资,负责领导高瓴集团的私募投资业务。

高瓴资本集团是亚洲最大的另类投资基金之一,目前管理着超过70亿美元资产。高瓴管理的资金主要来自于目光长远的全球性机构投资人,包括大学捐赠基金、慈善基金、家族基金等。

洪婧曾在麦肯锡任职,之后赴哈佛大学攻读工商管理硕士,回国后活跃于私募股权界,历任三山投资公司(北京)首席代表,华平投资集团高级经理;参与了联想并购IBM等多个企业重组、融资的大事件。2009年,洪婧成为泛大西洋资本集团最年轻的执行董事。

投资潮点评:高瓴资本(Hillhouse Capital)是全球最大的投资基金之一。大多数人从未听说过这家基金,然而,这家并不太知名的基金却是京东商城的最大股东,曾多次参与投资京东商城,同时也是京东商城发展至今的幕后推手。江湖传言,这家最早曾耶鲁大学校友会发展而来的对冲基金体量惊人,然而却又十分低调,即使在耶鲁大学的校友当中,也有许多人并不知晓。虽然其创始人张磊住在北京,然而,投资圈见过其面目的人却并不多,这给这家基金蒙上了一层神秘的面纱。不过此人几年前曾因向耶鲁大学捐款美元引发争议,中国友因张磊没有同样慷慨地对待中国母校而对其大加嘲讽。

摩根士丹利亚洲高管季卫东离职 新东家至今未透露

今年3月20日,摩根士丹利亚洲董事总经理季卫东对外宣布其离职。业界有消息称其加入了厚朴基金,不过,季卫东方面暂时未对这一消息作出回应。

季卫东曾向其熟识的媒体发信称,在摩根斯坦利度过了令人难忘和富有成果的8年后,现在是其在投资领域寻找新的职业机会的时刻了。

欢聚时代(YY)5月24日宣布公司将在董事会新增独立董事,这位新独董为前摩根斯丹利知名分析师季卫东。

资潮点评:“一个好的分析师,如同投资银行的‘大脑’,要为行业创造价值,指明方向”。对季卫东来说,拥有“最佳分析师”的头衔,实至名归。2005年,他和“络女皇”玛丽·米克撰写的《中国互联报告》让中国络股一路飘扬,整个市值一夜之间飙升10亿美金。在互联女皇最终选择加盟KPCB之后,季卫东最终“花落谁家”也势必引人注目。

九鼎投资合伙人禹勃将离职 从PE转战并购

7月22日,昆吾九鼎投资管理有限公司再传人事震动,公司合伙人、医疗投资基金总裁禹勃被传离职,拟率团队与中融信托共同成立中融健康资本管理有限公司。

“禹勃还没走,也没有递交离职报告,一切工作照常。但是现在大家传的消息也不是空穴来风,他确实有这个想法,在和公司沟通中。”九鼎合伙人康清山解释。

自2009年加入九鼎负责医药投资,4年间,禹勃及其团队投资了近60家医药公司。其中尔康制药(300267)20今天要讲防水史上一个重要的人11年创业板上市,邦和药业今年被上海莱士(002252)并购。据禹勃透露,“目前有十几家在会里受审。”

资潮点评:成长中的九鼎在快速成大之后也终于迎来了“成长的烦恼”,开始经历不断而来的“人士地震门”——2012年3月,九鼎首次出现合伙人离职,负责融资业务的张磊、其所在部门的产品总监刘燕等多人同时离开,引起九鼎“第一次地震”。而目前的禹勃离职,也被是看做第二波,虽然九鼎已迅速发出声明澄清禹勃尚未办理离职,并且已增派合伙人吴强分管医药投资。然而,这样的背景下,这家依靠PRE-IPO起家的企业将如何转型亦备受关注。

大摩华鑫首席执行官杨凯离职 合资投行再失干将

清明节前,摩根士丹利华鑫证券有限公司在公司内部邮件中发布通知称,公司高管杨凯不再担任总经理职务,具体原因不明。“公司要求对内对外不要讨论此事。”接近大摩华鑫的人士表示。

作为摩根士丹利在中国资本市场的业务布局,大摩华鑫自2011年成立以来承担投行业务的重任。当初退出中金牵手华鑫证券,摩根士丹利志在国内火热的IPO市场分一杯羹。成立两年,杨凯离任后,摩根士丹利华鑫还要面对如何盈利的烦恼。

不过,惨淡的股权融资市场也许是最好的注解。证监会保荐信用监管系统显示,摩根士丹利华鑫自2011年5月成立以来,仅有潜能恒信(300191)一单IPO果实,另有一单撤回。而目前仍然在审的项目名单中,大摩华鑫也仅在沪市主板和深市中小板分别有两个项目排队,其中与中金公司联合保荐的中国建材还处于“中止审查”的状态。

投资潮点评:外资投行在中国的发展一向不顺,尤其是在去年 IPO“堰塞湖”的影响下,更是首当其冲。大摩华鑫作为其中的典型也更令人关注。虽然亏损收窄,然而在惨淡的股权融资市场中,它也没有太多优异的表现。同样的情况,还发生在国内其余各家合资投行,政策对合资投行的业务限制造成了行业性的困境。不过,在国内券商都高喊创新的背景下,合资投行如何“戴着镣铐跳舞”,也成为了行业性难题。

原中投投资总监胡冰加盟俄罗斯直投基金 出任CEO

就在市场纷纷猜测中国主权财富基金中国投资有限公司是否联合俄罗斯直接投资基金(“RDIF”)参与投资莫斯科交易所本土IPO时,投资潮获悉原中投公司专项投资部总监胡冰将加盟RDIF,出任该基金管理公司CEO。

RDIF是中投公司与俄罗斯主权财富基金和俄罗斯国家开发银行共同发起,以有限合伙制形式设立,中投公司在其中出资10亿美元。去年,中俄双方签署《联合声明》和11份合作文件,其中包括成立这支新基金,这一架构设计被认为是中国“经济外交”的新模式。该基金拟不少于70%资金将用于投资俄罗斯和其他独联体国家,不超过30%资金可投资于中国境内与俄方相关的项目。

投资潮点评:中投创立之初至少聘请了三位有资深外资金融机构背景的人士担任中层职位。中投私募投资部门主管胡冰就是其中之一。历任私募投资部总监、专项投资部总监,负责管理对不良资产、房地产、基础设施和私人股权的离岸投资。他在美国接受教育,曾效力于现已倒闭的雷曼兄弟(Lehman Brothers)。作为海归派,他于本世纪初回到中国,进入证监会工作,曾担任证监会资产证券化工作组组长。

云月投资新加盟孙卫群、刘欢平两位行业合伙亾

3月21日云月投资宣布两位新的行业合伙人孙卫群、刘欢平加入其上海团队。云月投资是一家专注中国本土市场的控股型私募股权投资公司,投资对象为受国内消费升级驱动的中小型民营企业。主要投资领域为消费品、消费服务业及农林业等传统行业。

在加入云月投资之前,孙卫群曾在美国纽威消费品集团旗下担任大中华区总经理达七年之久。他参与了企业的重组,并在公司中国区业务的发展中起到了关键作用,使得公司品牌市场占有率从25% 增加至48%。在此之前还曾担任特灵空调市场总监及拉法基石膏板大中华区销售总监。

而另一位新加盟行业合伙人刘欢平则专注于饮料行业。加入云月投资后,他被云月投资委派到位于四川达州的核桃饮料公司—四川省智强食品有限公司担任首席执行官。在加入云月投资之前,刘先生是香港上市公司维他奶(0345 HK)的中国区总经理,还曾担任中国可口可乐销售总监。

投资潮点评:占据企业小股权,实现IPO(首次公开发行)后等于通过退出赚取溢价,这是PE行业素来的游戏规则。但云月投资管理有限公司(lunar Capital)走的是另类路子:并购且控股所投企业。既然投资之后就变成了公司的大股东,那么投后管理就成了云月投资最关键的工作。这两位新加盟的行业合伙人,就会加强这方面的工作。

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